国泰君安国际公布2019年全年业绩

国泰君安国际公布2019年业绩

收入逆市创新高，整体派息金额同比升27%

2019年，香港金融市场受到中美贸易摩擦、香港社会事件等影响，股票市场成交量和融资市场同比分别下降19%与17%，尽管相关指数稳步上升，但整体投资气氛平淡。

受惠于公司债券资本市场、股票资本市场、经纪、资产管理、固定收益做市与投资等多项业务的良好表现，回顾年内，集团总收入按年升40%至约42.46亿港元，再创公司收入历史新高，同时股东应占溢利达8.95亿港元，较去年同比增长约12%。
董事会建议提升派息比率至57%，总体派息金额同比上升27%，全年每股股息为0.062港元（末期股息0.02港元），显示对公司长远发展充满信心。
公司董事会主席、行政总裁阎峰博士与您一起回顾2019年运营情况与未来展望

公司执行董事及财务总监李光杰先生

与您一起回顾2019年财务表现

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费用类、利息类与投资类收入“三分天下”

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2019年集团收入金额再创历史新高的同时，收入结构较往年更为均衡。年内，集团费用及佣金类收入占比达33%，利息类收入占比36%，投资性收入占比31%。其中，投资性收入中，固定收益的票息共占总收入20%，而按公平值计价的交易性收入占11%。

收入分类定义：

1	佣金及费用类：占33%，企业融资、经纪、资产管理、部分金融产品手续费。
2	利息类：占36%，包括“贷款及融资”中：1）零售客户的利息收入，2）银行存款产生的利息收入。3）“金融产品”中向机构、高净值客户收取的票据利息收入。
3	投资类：占31%，以做市与投资为主。其中，做市配合“债券承销”业务的持仓，以固定收益为主。而投资配合“资产管理”及其他业务的长期发展，涵盖固定收益和股票目标。

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费用及佣金类收入创新高，逆市上升26%

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近年来，公司进行策略性调整，以提升集团的风险调节后投资回报率为发展目标。尽管2019年香港资本市场受到中美贸易摩擦与香港本地社会运动等因素影响，市场成交量与股票融资金额均同比下降，集团费用类与佣金收入大幅上升26%至14.19亿港元，创造历史新高，经纪、企业融资、资产管理业务按年分别录得17%、36%与118%同比上升。

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“轮证”产品丰富高净值客户投资组合

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回顾年内，集团的财富管理平台持续吸引优质客户，新增客户托管资金量不断上升，带动证券交易活动较为活跃，经纪业务录得收入约5.31亿港元，同比增长17％，其中，证券交易的经纪佣金按年升约23%至4.53亿港元。

2019年11月，公司成为香港第3家获资格发行上市结构产品的中资金融机构，正式推出窝轮及牛熊证等产品。轮证产品为客户的投资组合提供了更多不同风险偏好的选择，客户反应热烈。

参考阅读：《国泰君安国际正式开启轮证业务》

图：国泰君安轮证新标识

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投资银行业务保持市场领先

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回顾年内，集团债务资本市场业务继续保持市场领先地位，所得承销费收入同比增长23％至约5.94亿港元。2019年，公司债券一级市场承销团队完成数量及融资金额再创新高，累计完成189项债券发行，协助企业通过债券市场筹资近4,233亿港元，承销笔数与承销金额分别位列彭博亚洲（除日本地区外）G3货币企业高收益债券承销排行榜第二及第四名。

回顾年内，集团股票资本市场所得收入大幅攀升，同比增长74％至约1.36亿港元。集团在能源、地产、物业管理与金融等重点行业布局，完成IPO保荐项目共8个，参与完成一、二级股票承销项目共31个，协助企业融资总金额约441.1亿港元。Dealogic数据显示，公司团队参与新上市公司保荐项目数量位列市场第4位。

参考阅读：《国泰君安国际获得彭博商业周刊三项重要奖项》

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成为首家进入越南市场的中资证券公司

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2019年底，作为第一家进入越南市场的中资证券公司，集团完成了对越南投资证券股份公司（IVS ）的战略投资收购项目，以与IVS净资产相约的代价认购其新发行股份，成为其主要股东。自2019年底开始，国泰君安国际客户已可通过公司提供的经纪服务投资越南股票市场，并在公司提供的研究报告中获得关于越南市场和经济的第一手资料。

集团认为，收购IVS将为集团客户带来更丰富的投资选择，有望进一步优化集团现有的业务结构，有助公司在立足香港、新加坡后进一步扩大在东南亚的业务发展，抓住「一带一路」倡议带来的发展机遇。

参考阅读：

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国际信贷评级保持稳定

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2019年，在市场充满不利因素的情况下，公司继续获得国际评级机构标准普尔与穆迪肯定，两家机构分别重申对公司BBB+及Baa2的长期发行人评级，展望均为「稳定」，在香港同业中保持领先水平。穆迪于2020年初报告中特别强调，公司拥有透明的业务模式，且遵循谨慎的风险管控模式。

参考阅读：《穆迪重申国泰君安国际Baa2长期发行人评级》

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展望

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2020年伊始，在新型冠状病毒引发的疫情等因素影响下，中国乃至全球经济增长可能面临诸多挑战，但从中长期看，随着资本市场的不断开放、制造业综合实力的逐渐增强以及科技创新的深入突破，中国经济的增长仍有较强的确定性，中国企业的投资、融资活动规模以及高净值个人客户的财富管理需求亦将不断涌现。

面对挑战，国泰君安国际将进一步强化财富管理服务和全球资产配置能力，为客户提供一站式的投资、融资综合解决方案。同时，集团亦将坚持以提高风险调整后的净资产回报率为核心目标，以稳定、理想的复合增长回报客户和投资者的长期支持。

关于国泰君安国际 

About Us

国泰君安国际（港交所上市代号：1788.HK）是中国证券公司国际化的引领者，是首家通过IPO于香港联交所上市的中资券商。公司以香港为基地，同时开展新加坡与越南业务，核心产品包括财富管理、经纪、投资银行、贷款及融资、资产管理及金融产品，已分获穆迪和标普授予Baa2/及BBB+“投资级”信用评级。

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